lunes, mayo 20

Los prestamistas de pago posterior tienen un problema con las agencias de crédito

En los últimos años, los compradores han adoptado los préstamos “compre ahora, pague después” como una forma sencilla y sin intereses de comprar de todo, desde suéteres hasta entradas para conciertos.

Sin embargo, los préstamos generalmente no se incluyen en los informes crediticios de los consumidores ni se reflejan en sus puntajes crediticios. Esto ha alimentado la preocupación de que los usuarios puedan asumir una cantidad enorme de deuda, invisible tanto para los prestamistas como para los reguladores financieros.

Entonces, en febrero, cuando Apple anunció que comenzaría a informar los préstamos realizados a través de su programa Apple Pay Later a Experian, una de las tres principales agencias de crédito de EE. UU., pareció un momento decisivo para la categoría en rápido crecimiento “compre ahora, pague después”. ”. .

Pero ninguno de los otros grandes proveedores de pago posterior ha seguido el ejemplo de Apple. Y aunque las agencias de crédito y los prestamistas dicen que están interesados ​​en encontrar una manera de trabajar juntos, la brecha entre las dos partes sigue siendo amplia, hasta el punto de que algunas empresas que pagan después están considerando iniciar una evaluación de crédito alternativa para administrar. sus préstamos.

“No he visto avances realmente significativos”, dijo David Sykes, director comercial de Klarna, una de las mayores empresas de pagos diferidos.

Los préstamos Compre ahora y pague después permiten a los consumidores pagar sus compras a lo largo del tiempo, a menudo en cuatro cuotas durante seis semanas, sin intereses. Ganaron popularidad durante la pandemia, cuando ayudaron a impulsar un auge de las compras en línea. Continuó el rápido crecimiento: la industria minorista atribuyó sus ventas récord de vacaciones en parte a la popularidad de los productos de pago posterior.

Pero los economistas de Wells Fargo advirtieron el año pasado que la “deuda fantasma” resultante de los préstamos condonables “podría crear problemas sustanciales para el consumidor y la economía en su conjunto”.

Las agencias de informes crediticios dicen que la integración de préstamos con pagos diferidos en el sistema de informes beneficiaría a los consumidores, que podrían fortalecer su crédito pagando los préstamos a tiempo, y a los prestamistas, que tendrían una imagen más completa de los consumidores prestatarios.

Los proveedores de morosidad están de acuerdo, en teoría. Pero temen que declarar los préstamos acabe perjudicando a sus clientes. Los modelos de puntuación existentes penalizan a los prestatarios que obtienen numerosos préstamos en un corto período de tiempo. Esto podría plantear un problema para la industria de pago posterior porque, a diferencia de las compras con tarjeta de crédito, cada transacción de pago posterior se trata como un préstamo.

Algunos defensores de los consumidores comparten esta preocupación.

“El sistema de informes crediticios es un sistema que asume pagos mensuales, préstamos a más largo plazo, y simplemente no está configurado para manejar ‘compre ahora, pague después'”, dijo Chi Chi Wu, abogado principal del Centro Nacional de Derecho del Consumidor. “Es una especie de clavija cuadrada con un agujero redondo”.

En Estados Unidos, la industria de la información al consumidor ha evolucionado durante décadas hasta convertirse en una red compleja de actores independientes y, a veces, competidores. Las instituciones financieras (bancos, agentes hipotecarios, prestamistas de automóviles y otros) reportan información sobre préstamos a tres importantes agencias de informes crediticios: Equifax, Experian y TransUnion. Estas oficinas recopilan los datos y los proporcionan a prestamistas y consumidores, así como a empresas como FICO y VantageScore, que los utilizan para establecer puntajes crediticios.

Las principales agencias de crédito dicen que abordaron las preocupaciones de la industria de pagos anticipados hace más de dos años creando una categoría para préstamos. Esto debería permitir a FICO y VantageScore ajustar sus modelos para tener en cuenta las características únicas de estos préstamos y, en última instancia, incorporarlos a las calificaciones crediticias sin penalizar a los usuarios. (Por ahora, los préstamos se incluirían en los informes crediticios de los consumidores, pero no serían visibles para los prestamistas ni se incorporarían a los modelos de puntuación).

“Ha sido un largo camino, pero creo que finalmente estamos alcanzando un punto de inflexión en el impulso hacia la publicación de los datos”, dijo Liz Pagel, vicepresidenta senior de TransUnion que supervisa el negocio de préstamos al consumo de la empresa.

Sin embargo, la industria de pago posterior dice que el sistema de informes crediticios aún no está listo. Por un lado, las agencias de crédito reciben principalmente datos mensuales de los prestamistas, mientras que los préstamos con pago posterior generalmente se pagan cada dos semanas. (Las tres principales agencias de informes crediticios han dicho que, si bien los informes mensuales son la opción predeterminada, los prestamistas pueden informar con mayor frecuencia si así lo desean).

“Simplemente todavía no es adecuado para su propósito”, dijo Sykes de Klarna. “Y no hemos visto nada en las oficinas que sugiera que esté a punto de suceder”.

Klarna informa sobre préstamos a TransUnion y Experian en Gran Bretaña, donde el sistema funciona de forma algo diferente. Un rival, Affirm, informa sobre algunos préstamos a más largo plazo a Experian en Estados Unidos y dice que espera liberar préstamos a más corto plazo “eventualmente”.

Otros proveedores importantes de pago posterior, como Afterpay, PayPal y Zip, han dicho que sus preocupaciones sobre el manejo de los préstamos de pago posterior por parte del sistema de informes crediticios no se han resuelto.

“Nuestros miembros siguen diciendo que esto todavía es insuficiente”, dijo Penny Lee, presidenta de la Asociación de Tecnología Financiera, que representa a muchas de las mayores empresas con pagos atrasados.

Sin embargo, ese argumento recibió un golpe en febrero, cuando Apple anunció que comenzaría a informar los préstamos realizados a través de su producto “Apple Pay Later” (esencialmente una copia de los préstamos de cuarto de pago ofrecidos por Klarna, Afterpay y compañías similares) a Expérien.

Apple se negó a hacer comentarios, pero en un comunicado de prensa anterior dijo que si bien los préstamos no se integrarían inmediatamente en las calificaciones crediticias, veía la medida como un paso para “brindar a los usuarios la capacidad de fortalecer aún más su crédito”.

Silvio Tavares, director ejecutivo de VantageScore, dijo en una entrevista que el anuncio de Apple mostraba la capacidad del sistema de calificación crediticia para manejar préstamos con pago posterior.

“Es difícil ser más sofisticado que Apple”, afirmó.

Sin embargo, lejos de unirse a Apple, los proveedores de pagos morosos parecen estar explorando un sistema fuera de la infraestructura tradicional de informes crediticios. El año pasado, dos ex ejecutivos de la industria fundaron Qlarifi, una plataforma de agregación de datos dirigida específicamente a préstamos con pagos diferidos. (El Sr. Sykes de Klarna es un inversor).

Alex Naughton, quien dejó Klarna el año pasado para ayudar a fundar Qlarifi y ahora es su director ejecutivo, describe la compañía como un enfoque de calificación crediticia más ágil y basado en la tecnología. Podrá recopilar y compartir datos en tiempo real en lugar de mensualmente, el estándar de las principales agencias de crédito.

“No creo que la infraestructura existente sea capaz de adaptarse tan rápidamente”, afirmó.

Los prestamistas y las agencias de crédito coinciden en que es poco probable que los préstamos perdidos permanezcan fuera del sistema de calificación crediticia para siempre. Pero no está claro qué es lo que romperá el estancamiento. En última instancia, dicen los expertos de la industria, probablemente todo se reducirá a una de dos cosas: o los reguladores obligarán a las empresas que pagan más tarde a comenzar a informar sus gastos, o las fuerzas del mercado lo harán.

“O será un cambio de mercado o un cambio regulatorio”, dijo Shane Foster, abogado de Greenberg Traurig que se especializa en regulación financiera.

Parece poco probable que se tomen medidas regulatorias en el futuro cercano, al menos a nivel federal. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor ha sugerido que le gustaría ver los préstamos con pago posterior integrados en el sistema de informes crediticios. Pero aunque la agencia supervisa la industria de informes crediticios (aplicando políticas que garantizan que los datos sean precisos y los derechos de los consumidores estén protegidos) no ha intentado exigir que las empresas privadas proporcionen datos a las oficinas.

Varios estados, incluido California, han tomado medidas para regular la industria de pagos atrasados, y otros, incluido Nueva York, están considerando hacerlo. Pero esos esfuerzos no requerirían que los préstamos se informaran inmediatamente a las agencias de informes crediticios.

Los bancos y otros prestamistas tradicionales informan a las agencias de crédito porque los datos son útiles para tomar decisiones crediticias y porque es una forma de alentar a los prestatarios a pagar: si no lo hacen, su calificación crediticia se verá afectada.

Es posible que los proveedores de pagos atrasados ​​no sientan mucha presión para comenzar a informar porque su negocio está creciendo y la mayoría de los consumidores están realizando pagos, dijo Ted Rossman, analista senior de la industria de Bankrate. Pero si la economía se desacelera y más consumidores comienzan a atrasarse en sus pagos, los prestamistas pueden decidir que deben adherirse al sistema de informes crediticios para juzgar la confiabilidad de los prestatarios.

“La morosidad es bastante baja, el mercado laboral ha sido fuerte, por lo que tal vez no haya creado la misma urgencia”, dijo. “La estrategia “Compre ahora, pague después” aún no ha sido objeto de un cálculo real en términos de morosidad. La gente sigue advirtiendo al respecto. Quizás eso sea, en última instancia, lo que impulse el cambio aquí”.