sábado, junio 22

El problema de alto nivel del valor líquido de la vivienda

Mucho dinero está inmovilizado en los hogares de la gente. Sin embargo, aquellos que más lo necesitan pueden tener más dificultades para hacerlo.

Pagar una hipoteca es una forma de ahorro forzoso. Si quieres quedarte en tu casa no te queda más remedio que realizar cada pago. Ese dinero (más la apreciación del valor de la vivienda) equivale ahora a 31,8 billones de dólares para todos los hogares, según la Reserva Federal, más del triple de lo que era en 2012.

Por otra parte, ahorrar para la jubilación no es obligatorio. Como resultado, algunos propietarios se quedan con un alto valor líquido de la vivienda pero bajos ahorros para la jubilación.

Aquí está el problema con esta situación. Una cuenta de jubilación es relativamente fácil de operar y puede hacerlo rápidamente. ¿Valor de la vivienda? No tanto.

La forma más obvia de acceder a este valor líquido es vender su casa. Pero para algunos propietarios de viviendas mayores, eso puede estar fuera de discusión.

Tu casa puede ser exactamente como a ti te gusta, porque la construiste de esa manera o porque pasaste décadas arreglándola. Si está vinculado a médicos locales o a un lugar de culto, es difícil cortar los lazos y mudarse. Borrar años de posesiones es un verdadero dolor de cabeza. Y es posible que no exista un lugar nuevo adecuado y asequible (sin escalones y con un mantenimiento mínimo) donde usted desea estar.

Y ahí está el dinero. Si tiene una hipoteca y necesita pedir prestado para comprar su próxima casa, las tasas de interés actuales podrían ser el doble de las actuales. También puede haber impuestos sobre las ganancias de capital sobre la venta.

Luego está la cuestión de sus herederos, si los hay. En una encuesta de Fannie Mae realizada a estadounidenses mayores el año pasado, el 62 por ciento dijo que su objetivo era dejar su hogar a otra persona. Si está orgulloso del patrimonio neto que ha acumulado, especialmente si proviene de un grupo históricamente desfavorecido, la casa es un testimonio de perseverancia y una especie de legado.

¡Qué es lo siguiente! ¿Quiere refinanciar su hipoteca y retirar dinero, u obtener un préstamo o una línea de crédito con garantía hipotecaria y no le importan las altas tasas de interés? Buena suerte, porque necesitará ingresos y puntaje crediticio suficientemente altos para calificar.

Esto nos lleva a cancelar hipotecas. Con este producto, las personas elegibles de 62 años o más pueden obtener capital de varias maneras, por ejemplo, como una suma global. Los intereses se acumulan en segundo plano y el saldo de la hipoteca inversa aumenta en lugar de disminuir, como lo haría una hipoteca normal. Por lo general, cancela la hipoteca cuando la casa ya no es su residencia principal.

La mayoría de la gente rechaza las hipotecas inversas. Los prestamistas rara vez han emitido más de 100.000 préstamos asegurados por el gobierno federal en un año fiscal, y esto no ha sucedido desde 2009.

¿Por qué entonces? Muchos adultos mayores recuerdan los escándalos relacionados con estos productos, cuando los prestatarios se sintieron engañados y los cónyuges o herederos sobrevivientes no podían conservar las viviendas. Nuevas protecciones federales han ayudado a mejorar la situación.

Sin embargo, las hipotecas inversas o algo parecido parecen inevitables en un país donde los individuos son enteramente responsables de sus propios ahorros para la jubilación. Una buena prueba de su utilidad es: ¿los asesores financieros que se comprometen a actuar sólo en beneficio de sus clientes ayudan a sus propios familiares a endeudarse de esta manera?

Jeremy Eppley, planificador financiero de Owings Mills, Maryland, es uno de ellos. Su tía vive en una casa de su entera propiedad. Sin embargo, la inflación ha consumido sus limitados ingresos de jubilación y una hipoteca inversa le permite vivir mejor ahora.

“Nunca había oído que ella se fuera de vacaciones”, dijo Eppley. “Ella podría vivir un poco”.

Su tía no tiene hijos y los posibles herederos no tienen expectativas particulares en cuanto a la herencia. Si fuera necesario, Medicaid podría pagar su atención a largo plazo. Este es un punto crucial porque muchas personas no aprovechan el valor de su vivienda porque quieren tener suficiente dinero para pagar a un cuidador o una casa de jubilación.

Por supuesto, hay ingenio empresarial en juego. Una gran parte de esta iniciativa tiene como objetivo lograr que las personas (de todas las edades) entreguen ahora una parte de las ganancias futuras en el valor de su casa a una nueva empresa a cambio de efectivo.

Empresas como HomePace, Hometap, Point, Unison y Unlock ya están ahí. Sus calculadoras pueden dejarte sin aliento cuando ves cuánta reducción podrían lograr en una década.

La financiarización cada vez mayor de los pilares de nuestro futuro –los planes 401(k) y sus préstamos asociados, las carreras que pueden sacar adelante a las personas y los 1,6 billones de dólares en deuda estudiantil que necesitan– es alarmante. Pero ahorrar en el trabajo y el deseo de seguir una educación superior reflejan buenos instintos: ahorrar para más adelante, mejorar su situación.

En el caso del valor líquido de la vivienda, tal vez estemos demasiado inclinados a ver las viviendas como tótems de una vida financiera bien vivida y de forma conservadora.

Las casas son trofeos, por supuesto. Pero su equidad también es una herramienta. En ausencia de una red de seguridad gubernamental radicalmente mejorada, las personas que no tienen muchos ahorros necesitarán más formas de extraerlos.